Kleen Products LLC v. Georgia-Pacific LLC ( 2018 )


Menu:
  •                                In the
    United States Court of Appeals
    For the Seventh Circuit
    ____________________
    No. 17‐2808
    KLEEN PRODUCTS LLC, et al.,
    Plaintiffs‐Appellants,
    v.
    GEORGIA‐PACIFIC LLC and WESTROCK CP, LLC,
    Defendants‐Appellees.
    ____________________
    Appeal from the United States District Court for the
    Northern District of Illinois, Eastern Division.
    No. 10 C 5711 — Harry D. Leinenweber, Judge.
    ____________________
    ARGUED MAY 23, 2018 — DECIDED DECEMBER 7, 2018
    ____________________
    Before WOOD, Chief Judge, and BAUER and ROVNER, Circuit
    Judges.
    WOOD, Chief Judge. Oligopolies have always posed prob‐
    lems for conventional antitrust law: without something that
    can be called an agreement, they elude scrutiny under section
    1 of the Sherman Act, 
    15 U.S.C. § 1
    , and yet no individual firm
    has enough market power to be subject to Sherman Act sec‐
    tion 2, 
    15 U.S.C. § 2
    . Tacit collusion is easy in those markets,
    see In re Text Messaging Antitrust Litigation, 
    782 F.3d 867
     (7th
    2                                                      No. 17‐2808
    Cir. 2015), and firms  have little  incentive to compete on the
    basis of price, “preferring to share the profits [rather] than to
    fight with each other.” Joe Sanfelippo Cabs, Inc. v. City of Mil‐
    waukee, 
    839 F.3d 613
    , 615 (7th Cir. 2016).
    This appeal concerns the fine line between agreement and
    tacit collusion, or, put another way, conscious parallelism. Di‐
    rect purchasers of containerboard (“the Purchasers”) charged
    multiple  manufacturers  with  conspiring  to  increase  prices
    and reduce output between 2004 and 2010. We affirmed the
    district court’s decision to certify a nationwide class of buyers.
    Kleen Prods. LLC v. Int’l Paper Co., 
    831 F.3d 919
     (7th Cir. 2016).
    Before  and  after  that  ruling,  most  of  the  defendants  settled
    with  the  Purchasers.  But  two  companies—Georgia‐Pacific
    LLC  and  WestRock  CP,  LLC—decided  to  fight.  They  per‐
    suaded the district court that there was not enough evidence
    of a conspiracy to proceed to trial. We agree with that assess‐
    ment and affirm the judgment dismissing the case.
    I
    A
    Containerboard  is  the  name  of  the  material  used  in
    countless  boxes:  it  consists  of  a  corrugated  layer  of  heavy
    paper sandwiched between two smooth pieces of linerboard.
    Demand  is  relatively  inelastic,  meaning  that  customers  will
    not defect to other products even if the price goes up, because
    the  available  substitutes  are  inferior.  Containerboard  is
    manufactured  at  large,  costly  mills,  which  are  hard  to
    duplicate,  given  both  the  high  cost  of  construction  and  the
    myriad  of  environmental  laws  that  must  be  satisfied.  A
    handful  of  major  players  dominate  the  industry.  Those
    players  include  the  original  defendants  in  this  suit:
    No. 17‐2808                                                               3
    International  Paper  (“IP”),  Georgia‐Pacific,  Temple‐Inland,
    Inc., WestRock,1 Weyerhaeuser Co., Norampac Holdings U.S.
    Inc., and Packaging Corporation of America (“PCA”).
    During  the  early  2000s,  prices  for  containerboard  were
    low.  But  from  February  2004  to  November  2010,  they  rose
    dramatically.  The original defendants attempted to institute
    price  increases  on  15  different  occasions.  The  pattern  was  a
    common  one. After  one  company  announced  that  it  would
    raise its prices for containerboard, the rest followed suit with
    identical or comparable increases in the ensuing hours, days,
    or weeks. (The one exception was a failed attempt in which
    there were three hold‐outs.) Such efforts took place from time
    to  time.  For  example,  in  March  2003,  the  defendants
    attempted  an  ultimately  unsuccessful  increase.  Of  the
    proposed hikes from 2004 to 2010, Georgia‐Pacific, WestRock,
    and  a  non‐defendant  each  led  the  effort  twice.  The  price
    increases were sustained nine times, a 60% success rate.
    While containerboard prices rose, containerboard produc‐
    tion capacity fell in North America (despite the inelasticity of
    demand and growth throughout the rest of the globe). The in‐
    itial defendants were not immune from this decline. The Pur‐
    chasers’  expert  concluded  that  the  defendant  companies  re‐
    duced their production capacity by an amount almost double
    that of non‐defendants, though they used different strategies
    to accomplish this goal. They closed a significant number of
    1 Over  the  lifespan  of  this  case,  WestRock  has  undergone  corporate
    changes and thus has been known by various names, including RockTenn
    CP, LLC and Smurfit‐Stone Container Corporation. We refer to the busi‐
    ness by its present name.
    4                                                    No. 17‐2808
    mills during the class period—WestRock alone was responsi‐
    ble for more than a third of those closures. WestRock also took
    care, through measures such as buyer selection and machin‐
    ery  sales,  to  avoid  adding  containerboard  supply  into  the
    market.  Georgia‐Pacific  kept  all  its  mills  running,  but  it
    slowed  the  rate  of  production.  It  would  periodically  “slow
    back” production by idling or shutting down machines and
    taking extra downtime. While these practices diminished sup‐
    ply to the point that it sometimes pinched, in the end Georgia‐
    Pacific never missed an order. And the company actually in‐
    creased its overall capacity by acquiring a new mill in 2007.
    During this period, the defendants were in regular com‐
    munication. Company executives and other employees spoke
    by phone and at trade association meetings every few days.
    The record does not reveal the contents of all these conversa‐
    tions, but at least some dealt with the timing and pricing of
    interfirm trading of containerboard—a common practice.
    Internal and public‐facing statements made by the defend‐
    ants’ employees shed light on these economic developments.
    Some email exchanges may be read to imply that the defend‐
    ants  had  foreknowledge  of  other  companies’  proposed  in‐
    creases before they were announced. For example, just before
    three price hikes, a PCA employee offered an opinion about
    how high prices would need to go over the next year and a
    half in order to recover the cost of capital. A Georgia‐Pacific
    staffer wrote “the party begins” when discussing an increase
    attempt.  A  WestRock  vice  president  emailed  that  the  com‐
    pany “always follow[s] IP,” even though in fact “always” was
    an overstatement. And a Weyerhaeuser employee discussed a
    specific increase two days before WestRock first made its new
    No. 17‐2808                                                           5
    price public. Other statements support the inference that a co‐
    ordinated  plan  was  in  place.  For  instance,  a  Weyerhaeuser
    employee wrote that he “made up a bunch” of information in
    a report about what was learned from customers about com‐
    petition,  asking  others  to  “be  more  specific”  to  stay  “out  of
    anti‐trust  legal  issues.”  A  Norampac  executive,  discussing
    problems with the industry, said “you have to be ready to let
    go business if you want to keep the price up,” and “everybody
    needs to do the same thing.”
    Georgia‐Pacific and WestRock made their own incriminat‐
    ing remarks. Because some details remain under seal in this
    court, some of our examples are a bit vague, but we have re‐
    viewed the sealed materials and they are consistent with the
    remainder of the evidence. A WestRock vice‐president made
    remarks in an email that could easily be construed as an un‐
    dertaking  to  follow‐the‐leader.  A  different  vice‐president
    complained that the company “ha[d] no choice but to support
    [a price increase] initiative” and that WestRock “ha[d] done
    [its] part.” At one point, a company employee wrote that the
    “only way to get paid is to have a 1994‐95 situation where the
    tide  rises  for  all  boats,”  perhaps  referring  to  the  container‐
    board industry’s earlier run‐ins with antitrust law. See, e.g., In
    re Linerboard Antitrust Litig., 
    305 F.3d 145
     (3d Cir. 2002). Pub‐
    licly, WestRock’s CEO was reported to have said that the com‐
    pany  had  a  restructuring  plan  to  “cut  supply  enough  at
    [WestRock] to force price increases throughout the industry.”
    Georgia‐Pacific’s president gave a  speech during  the period
    in question urging the industry to resist customer requests for
    price breaks.
    6                                                      No. 17‐2808
    B
    In September 2010, the Purchasers filed a putative class ac‐
    tion  alleging  violations  of  section  1  of  the  Sherman Act.  
    15 U.S.C. § 1
    . The district court consolidated the suit with similar
    actions and denied several motions to dismiss. Discovery fol‐
    lowed. Then in March 2015, the district court granted the Pur‐
    chasers’  motion for class certification  under Federal Rule of
    Civil Procedure 23. It defined the class as follows:
    All  persons  that  purchased  Containerboard  Prod‐
    ucts directly from any of the Defendants or their sub‐
    sidiaries or affiliates for use or delivery in the United
    States  from  at  least  as  early  as  February  15,  2004
    through November 8, 2010.
    Kleen Prods., 831 F.3d at 922. We affirmed the certification de‐
    cision  while  making  clear  that  we  were  not  addressing  the
    merits. E.g., id. at 928.
    Back in the district court, the litigation rolled onward. The
    court  largely  denied  the  parties’  cross‐motions  to  exclude
    each  other’s  experts.  Both  sides  moved  for  summary  judg‐
    ment.  Before  the  court  acted  on  those  motions,  some  of  the
    defendants  settled  with  the  Purchasers.  The  district  court
    granted  the  remaining  defendants,  Georgia‐Pacific  and
    WestRock,  summary  judgment.  In  a  lengthy  opinion  that
    delved  deeply  into  the  Purchasers’  evidence,  the  court  con‐
    cluded  that the  record, viewed holistically  in the light most
    favorable to the Purchasers, did not tend to rule out that the
    defendants had acted independently. With only the final ap‐
    proval  of  settlement  agreements  pending,  the  district  court
    entered partial final judgment for the remaining defendants
    under Rule 54(b). The Purchasers ask us to revisit that ruling.
    No. 17‐2808                                                           7
    II
    Section  1  of  the  Sherman  Act  prohibits  every  “contract,
    combination, … or conspiracy in restraint of trade … .” Courts
    have understood for more than a century that this language
    does  not  ban  all  contracts,  but  instead  reaches  only  agree‐
    ments that restrict competition. Copperweld Corp. v. Indep. Tube
    Corp., 
    467 U.S. 752
    , 768 (1984); see also Broadcast Music, Inc. v.
    Columbia Broadcasting Sys., Inc., 
    441 U.S. 1
     (1979); United States
    v.  Socony‐Vacuum  Oil  Co.  (1940).  In  the  absence  of  an  agree‐
    ment,  the  antitrust  laws  forbid  only  monopolization  or  at‐
    tempts to monopolize, see 
    15 U.S.C. § 2
    , as well as a few other
    arrangements including anticompetitive mergers and acqui‐
    sitions,  see  
    15  U.S.C.  §  18
    .  But  this  case  concerns  only  sec‐
    tion 1; the plaintiffs make no claim that any of the defendants
    has  even  attempted  to  monopolize,  much  less  succeeded  in
    such an effort. See Spectrum Sports, Inc. v. McQuillan, 
    506 U.S. 447
     (1993). We can therefore disregard all other antitrust the‐
    ories and focus on the question whether the district court cor‐
    rectly decided that the Purchasers did not present enough ev‐
    idence to permit a trier of fact to find the agreement necessary
    for section 1 liability. As the Supreme Court put it in Bell At‐
    lantic Corp. v. Twombly, 
    550 U.S. 544
     (2007), “at the summary
    judgment stage a § 1 plaintiff’s offer of conspiracy evidence
    must tend to rule out the possibility that the defendants were
    acting independently.” Id. at 554, citing Matsushita Elec. Indus.
    Co. v. Zenith Radio Corp., 
    475 U.S. 574
     (1986).
    It is worth recalling that an antitrust plaintiff, like all oth‐
    ers, is entitled to try to meet that burden with either direct or
    circumstantial evidence. Miles Distribs., Inc. v. Specialty Constr.
    Brands, Inc., 
    476 F.3d 442
    , 449 (7th Cir. 2007). Antitrust plain‐
    8                                                       No. 17‐2808
    tiffs do not face a heightened burden to defeat summary judg‐
    ment.  See  Omnicare,  Inc.  v.  UnitedHealth  Grp.,  Inc.,  
    629  F.3d 697
    , 707 (7th Cir. 2011). As Rule 56 generally commands, we
    draw  all  reasonable  inferences  in  favor  of  the  non‐moving
    party, here the Purchasers. It is the substantive law, however,
    that establishes what the plaintiff must address. The Purchas‐
    ers needed evidence that would allow a trier of fact to nudge
    the ball over the 50‐yard line and rationally to say that the ex‐
    istence of an agreement is more likely than not. Put more di‐
    rectly, they must put on the table “some evidence which, if be‐
    lieved, would support a finding of concerted behavior.” Toys
    “R”  Us  Inc. v. FTC,  
    221 F.3d 928
    , 935 (7th Cir. 2000); accord
    Blomkest Fertilizer, Inc. v. Potash Corp. of Saskatchewan, 
    203 F.3d 1028
    , 1032 (8th Cir. 2000) (en banc) (reading Matsushita to re‐
    quire that it be more reasonable to infer a price‐fixing conspir‐
    acy than permissible activity).
    Armed  with  bountiful  circumstantial  evidence,  the  Pur‐
    chasers accuse the defendant manufacturers of agreeing to re‐
    strict the supply of containerboard and thereby to create mar‐
    ket conditions that would support significantly higher prices.
    The  district  court  properly  considered  “economic  evidence
    suggesting  that  the  defendants  were  not  in  fact  competing,
    and  noneconomic  evidence  suggesting  that  they  were  not
    competing  because  they  had  agreed  not  to  compete.”  In  re
    High Fructose Corn Syrup Antitrust Litig., 
    295 F.3d 651
    , 655 (7th
    Cir. 2002). It then drew and compared the corresponding in‐
    ferences from each data point. See, e.g., Omnicare, 629 F.3d at
    707–20. After determining that each piece of evidence individ‐
    ually did not rule out the possibility of independent action, it
    reviewed the evidence in the aggregate, as required. See id. at
    720. The court concluded that because no individual piece of
    evidence  tended to show collusion, the combined probative
    No. 17‐2808                                                             9
    value  was  zero.  We  are  not  so  sure  of  that.  While  no  single
    piece  of  information  may  win  the  day,  the  whole  may  be
    greater than the sum of its parts in tending to exclude the pos‐
    sibility of conscious parallelism. See High Fructose Corn Syrup,
    
    295 F.3d at 655
     (“[E]vidence can be susceptible of different in‐
    terpretations  …  without  being  wholly  devoid  of  probative
    value … .”).
    Nonetheless,  our  assessment  of  the  district  court’s  deci‐
    sion is de novo, and so we need only satisfy ourselves that we
    have the proper standard in mind. In re Dairy Farmers of Am.,
    Inc.,  Cheese Antitrust  Litig.,  
    801  F.3d  758
    ,  762  (7th  Cir.  2015).
    Viewing  the  evidence and  reasonable  inferences  in  the  Pur‐
    chasers’ favor, we ask whether they have produced any evi‐
    dence that would rule out the hypothesis that the defendants
    were  engaged  in  self‐interested  but  lawful  oligopolistic  be‐
    havior during the relevant period. Despite the volume of evi‐
    dence  the  Purchasers  submitted  in  opposition  to  summary
    judgment,  we  find  ourselves  in  agreement  with  the  district
    court’s ultimate conclusion. We discuss below only the most
    significant  evidence  against  Georgia‐Pacific  and  WestRock;
    those interested in a more comprehensive account should re‐
    fer to the district court’s opinion, Kleen Prods. LLC v. Int’l Pa‐
    per, 
    276 F. Supp. 3d 811
     (N.D. Ill. 2017). We conclude that noth‐
    ing in this record would permit a trier of fact to conclude that
    the defendants were colluding, rather than behaving in their
    independent self‐interest.
    III
    A
    We start with some structural evidence about the contain‐
    erboard industry. As we noted in our earlier encounter with
    10                                                            No. 17‐2808
    this litigation, the market has certain structural features that
    make it “conducive to successful collusion,” such as a small
    number  of  manufacturers,  vertical  integration,  inelastic  de‐
    mand, a standardized commodity product, and high barriers
    to entry. Kleen Prods., 831 F.3d at 927–28. These characteristics
    make it easier for companies either to form a cartel or to follow
    the leader independently. Text Messaging, 782 F.3d at 871–72;
    In re Chocolate Confectionary Antitrust Litig., 
    801 F.3d 383
    , 397
    (3d Cir. 2015). We explained why this is so in our 2015 Text
    Messaging opinion:
    [I]f a small number of competitors dominates a market,
    they  will  find  it  safer  and  easier  to  fix  prices  than  if
    there are many competitors of more or less equal size.
    For the fewer the conspirators, the lower the cost of ne‐
    gotiation  and  the  likelihood  of  defection  …  .  But  the
    other side  of this coin is that the fewer the firms,  the
    easier  it  is  for  them  to  engage  in  “follow  the  leader”
    pricing  (“conscious  parallelism,”  as  lawyers  call  it,
    “tacit collusion” as economists prefer to call it)—which
    means  coordinating  their  pricing  without  an  actual
    agreement  to  do  so. As  for  the  apparent  anomaly  of
    competitors’ raising prices in the face of falling costs,
    … this may be not because they’ve agreed not to com‐
    pete  but  because  all  of  them  have  determined  inde‐
    pendently  that  they  may  be  better  off  with  a  higher
    price.  That  higher  price,  moreover—the  consequence
    of parallel but independent decisions to raise prices—
    may generate even greater profits (compared to com‐
    petitive pricing) if costs are falling, provided that con‐
    sumers do not have attractive alternatives.
    No. 17‐2808                                                      11
    Text Messaging, 782 F.3d at 871–72. Because of the competing
    inferences that can be drawn from this market structure, the
    district court properly found that the economic evidence did
    not tend to exclude the possibility of independent action.
    B
    Next, we turn to more specific evidence that the Purchas‐
    ers  offered.  In  establishing  both  defendants’  failure  to  com‐
    pete, the Purchasers rely heavily on the 15 price hikes that oc‐
    curred over the class period. But one must take care with the
    inferences that can be drawn from such evidence. Following
    a competitor’s price increases can be consistent with rational
    self‐interest in oligopolies. See Text Messaging, 782 F.3d at 874–
    75. Each firm in a tight oligopoly might think that it will reap
    greater profits if it imitates, rather than undermines, its peers’
    price  hikes.  Brooke  Grp.  Ltd.  v.  Brown  &  Williamson  Tobacco
    Corp., 
    509 U.S. 209
    , 227 (1993); Valspar Corp. v. E.I. Du Pont de
    Nemours & Co., 
    873 F.3d 185
    , 191 (3d Cir. 2017). And it might
    reach  that  conclusion  without  any  conscious  coordination
    with its competitors. For that reason, “it is not a violation of
    antitrust law for a firm to raise its price, counting on its com‐
    petitors to do likewise (but without any communication with
    them on the subject) … .” Text Messaging, 782 F.3d at 876.
    1
    The task before any plaintiff is thus to find and produce
    evidence that reveals coordination or agreement (even a wink
    and a nod—formal agreements have never been required for
    purposes of Sherman Act section 1). See id.; Blomkest Fertilizer,
    
    203  F.3d  at  1033
    .  For  instance,  foreknowledge  of  price
    increases may be persuasive evidence that an agreement was
    afoot.  See  Chocolate  Confectionary,  801  F.3d  at  408;  In  re
    12                                                       No. 17‐2808
    Coordinated  Pretrial  Proceedings  in  Petroleum  Prods.  Antitrust
    Litig., 
    906 F.2d 432
    , 455 (9th Cir. 1990). The Purchasers here
    attempt  to carry their burden  by emphasizing  the  timing  of
    the price increase attempts, which they describe as “lockstep.”
    They urge us to draw the inference that such tight congruence
    of  price  movements  could  not  have  occurred  unless  the
    competitors had an inside scoop. But a close look at the record
    reveals that the Purchasers overstate how coordinated these
    hikes actually were. Different manufacturers, including non‐
    defendants,  led  the  attempts.  See  Reserve  Supply  Corp.  v.
    Owens‐Corning Fiberglas Corp., 
    971 F.2d 37
    , 54 (7th Cir. 1992)
    (finding that a change in who is the price leader suggests that
    manufacturers  could  independently  decide  whether  to
    participate  in  price  increases).  Sometimes  companies
    followed suit over a month later. Even the attempts that saw
    quick turnaround times do little to raise suspicions. If it is in
    a company’s self‐interest to imitate a price leader’s increase,
    why  wait  to  enjoy  the  benefit?  The  Purchasers  accuse  the
    defendants  of  lying  when  they  claim  to  have  explored
    independently  a  possible  increase.  But  there  is  no  evidence
    supporting this allegation.
    The  Purchasers’  “proof”  of  prior  knowledge  amounts  to
    nothing more than speculation. They emphasize a March 2004
    PCA memorandum that said “at least three $40–50 increases
    over the next 18 months” were needed to recoup the cost of
    capital. By September 2005, three attempts to raise prices had
    indeed  occurred.  But  this  supposed  smoking  gun  could  be
    nothing more than a somewhat accurate industry prediction.
    That two of the increases were for $50 is unsurprising, given
    that  most  of  the  15  attempts  were  for  $40  or  $50.  More  tell‐
    No. 17‐2808                                                   13
    ingly, the PCA employee did not accurately predict three suc‐
    cessful increases, since the second one failed and the third was
    only for $30.
    The  evidence  that  Georgia‐Pacific  provided  or  received
    advance notice is even weaker. The best that the Purchasers
    offer is a comment made by a Georgia‐Pacific employee that
    “the party begins,” following a discussion that a few manu‐
    facturers  had  announced  an  increase.  This  remark  could
    merely express enthusiasm about the upward trend in pric‐
    ing.
    Another aspect of the Purchasers’ argument is that the ris‐
    ing  prices  throughout  the  class  period  reflect  an  abrupt
    change in business practices. If that is an accurate description
    of what happened, it might support an inference of conspir‐
    acy. But before the inference can be drawn, we have looked
    for a shift in firm behavior, as opposed to external market con‐
    ditions. See Toys “R” Us, 221 F.3d at 935; Chocolate Confection‐
    ary, 801 F.3d at 410. In the present case, the Purchasers’ evi‐
    dence reveals only changed market conditions. For instance,
    they point to complaints that manufacturers made about ag‐
    gressively competitive pricing that took place before, but not
    during, the class period. Yet the shift may be explained by ex‐
    ternal  factors,  such  as  the  emergence  from  the  economic
    downturn of 2008, which occurred in the middle of the class
    period. And  in  terms  of  the  companies’  behavior—the  rele‐
    vant  inquiry—the  manufacturers  had  attempted  to  raise
    prices before the class period as well. A continuation of a his‐
    toric pattern—including of parallel price increase announce‐
    ments—does not plausibly allow one to infer the existence of
    14                                                         No. 17‐2808
    a  cartel.  Valspar,  873  F.3d  at  196;  Chocolate  Confectionary,  801
    F.3d at 410.
    A further strike against the Purchasers’ case is the failure
    rate  of  the  manufacturers’  efforts:  40%  of  the  attempted
    increases  did  not  hold.  The  district  court  pondered  why  a
    company would risk treble damages by colluding on an often‐
    ineffective  plan  when  tacitly  following  price  hikes  had  no
    downside risk. Cf. Text Messaging, 782 F.3d at 878. Perhaps the
    Purchasers  have  a  good  answer  to  that  question:  when
    potential profits are in the billions, even 60% odds provide a
    substantial  incentive.  But  that  at  best  leaves  matters  in
    equipoise.
    If this was a cartel, it would have tried to impose discipli‐
    nary measures on the “cheaters” who did not go along with
    the price increases. But that type of evidence is conspicuously
    absent,  even  though  nearly  half  the  price  hikes  failed.  See
    Petruzzi’s  IGA  Supermarkets,  Inc.  v.  Darling‐Del.  Co.,  Inc.,  
    998 F.2d 1224
    , 1233 (3d Cir. 1993) (noting that “a cartel cannot sur‐
    vive absent some enforcement mechanism”). The Purchasers
    propose two possible mechanisms for enforcement, but they
    have  not  pointed  to  any  evidence  indicating  that  either  one
    was  used.  It  is  true  that  a  cartel  may  exist  with  only  soft
    measures  of  control  or  ineffective  enforcement.  See  In  re
    Broiler  Chicken  Antitrust  Litig.,  
    290  F.  Supp.  3d  772
    ,  796–97
    (N.D. Ill. 2017) (evidence of an enforcement mechanism is not
    always  required).  Even  if  that  is  so,  however,  the  absence  of
    evidence about enforcement does nothing to dissipate the in‐
    ference of independent behavior. We are still left with price
    increases that appear to be just as consistent with independ‐
    ent action as with collusion.
    No. 17‐2808                                                   15
    2
    The second half of the Purchasers’ theory focuses on sup‐
    posedly  coordinated  reductions  of  output  through  mill  clo‐
    sures and machine slowdowns. Supply behavior is highly rel‐
    evant  because  price‐fixing  arrangements  often  function
    through restrictions of output. See Westinghouse Elec. Corp. v.
    Gulf Oil Corp., 
    588 F.2d 221
    , 226 (7th Cir. 1978). But not every
    supply‐side  change  is  equally  suggestive  of  a  conspiracy.
    Conduct that is easily reversed may be consistent with self‐
    interested decision‐making.
    An  example  illustrates  the  point.  Suppose  Company  X
    takes its machines offline more frequently in order to reduce
    its supply. If competitors follow suit, and industry‐wide pro‐
    duction falls, all companies can charge more for the commod‐
    ity and potentially reap greater profits. See Text Messaging, 782
    F.3d at 877. But what if instead the competitors maintain their
    supply and woo Company X’s customers. Because Company
    X’s reduction strategy was flexible, it can quickly get its ma‐
    chines  running  and  filling  orders  again,  minimizing  any
    losses. In contrast, if Company X had lowered its production
    by selling its mills or equipment, it could not rapidly undo its
    efforts while competitors came knocking on customers’ doors.
    This inability to stave off potential losses has earned the name
    “perilous  leading.”  PHILLIP  E.  AREEDA  &  HERBERT
    HOVENKAMP,  ANTITRUST  LAW  ¶  1425d  (4th  ed.  2018).  Firms
    take significant risks by reducing their output in an inflexible
    manner, unless there is an enforceable agreement in place to
    ensure that competitors will follow suit. Petroleum Prods., 
    906 F.2d at 463
    ; In re Plasma‐Derivative Protein Therapies Antitrust
    Litig., 
    764 F. Supp. 2d 991
    , 1002 (N.D. Ill. 2011). Because peri‐
    16                                                     No. 17‐2808
    lous leading makes “little economic sense” absent coordina‐
    tion, evidence of less‐reversible supply restrictions supports
    an inference of conspiracy. Broiler Chicken, 290 F. Supp. 3d at
    798.
    During the class period, the North American market saw
    a  drop  in  overall  capacity  for  containerboard.  The  original
    defendants collectively were responsible for 19 mill closures.
    Yet  Georgia‐Pacific  not  only  kept  its  mills  open;  it  also
    purchased a new mill. The Purchasers respond that Georgia‐
    Pacific underutilized its machines, but Georgia‐Pacific has an
    answer  for  that:  its  run‐to‐demand  strategy.  Under  this
    strategy, which dated back to 1999, Georgia‐Pacific aimed to
    produce  just  enough  containerboard  to  fill  orders  without
    creating  excess  inventory.  Internal  communications  suggest
    that this strategy led to some close calls when filling orders,
    but Georgia‐Pacific always found a way to meet its customer
    demand.  Moreover,  its  acquisition  of  a  mill  allowed  it  to
    increase its production capacity over the class period.
    The Purchasers’ strongest evidence undercutting Georgia‐
    Pacific’s account are comments in performance reviews that
    credit  employees  for  getting  price  increases  by  keeping
    inventory low. Because Georgia‐Pacific did not have sufficient
    market power to alter containerboard pricing on its own, the
    Purchasers  insist  that  these  statements  can  be  understood
    only  as  proof  of  an  anticompetitive  agreement.  But
    underusing machinery is the kind of flexible behavior that is
    consistent  with  rational  attempts  to  raise  prices  through
    watchful  attention  to  one’s  competitors’  actions.  Far  from
    perilous,  had  Georgia‐Pacific’s  efforts  not  paid  off,  it  could
    have  increased  its  output  quickly.  Georgia‐Pacific’s  supply
    No. 17‐2808                                                         17
    behavior  does  not  point  towards  its  having  a  role  in  any
    conspiracy.
    3
    As  ammunition  against  both  defendants,  the  Purchasers
    cite  the  frequent  contacts  that  company  executives  had  by
    phone and at trade association meetings. They allege that the
    defendants’  regular  communications  and  trades  served  as
    opportunities  for  collusion.  Some  courts  have  held  that  this
    type of information flow, especially between executives, may
    be probative of conspiracy. E.g., Stanislaus Food Prods. Co. v.
    USS‐POSCO  Indus.,  
    803  F.3d  1084
    ,  1093  (9th  Cir.  2015).  But
    having the opportunity to conspire does not necessarily imply
    that  wrongdoing  occurred.  Monsanto  Co.  v.  Spray‐Rite  Serv.
    Corp., 
    465 U.S. 752
    , 762 (1984); Weit v. Cont’l Ill. Nat’l Bank &
    Trust Co. of Chi., 
    641 F.2d 457
    , 462 (7th Cir. 1981). Especially
    when  companies  have  legitimate  business  reasons  for  their
    contacts,  plaintiffs  must  offer  some  evidence  that  moves
    beyond speculation about the content of what was conveyed.
    See  Text  Messaging,  782  F.3d  at  878  (“And  as  there  is  no
    evidence of what information was exchanged at these [trade
    association] meetings, there is no basis for an inference that
    they were using the meetings to plot prices [sic] increases.”);
    accord  Chocolate  Confectionary,  801  F.3d  at  409;  In  re  Musical
    Instruments & Equip. Antitrust Litig., 
    798 F.3d 1186
    , 1196 (9th
    Cir. 2015).
    The Purchasers have no evidence indicating that the exec‐
    utives discussed illicit price‐fixing or output restriction deals
    during  their calls or  meetings. They rely  instead on  the fre‐
    quency and timing of the contacts. For example, 20 calls were
    made in the days around a Georgia‐Pacific‐led price increase,
    despite the fact that the company had predicted flat pricing
    18                                                      No. 17‐2808
    just  two  weeks  earlier.  That  is  not  enough.  We  cannot  put
    much stock in the frequency of contacts, given the amount of
    trading  that  was  taking  place  among  the  firms.  See  Dairy
    Farmers  of Am.,  801  F.3d  at  763  (where  companies  were  not
    only competitors but also among each other’s largest suppli‐
    ers and largest customers, plaintiffs needed to point to a com‐
    munication  that  “suggest[ed]  a  meeting  of  the  minds  to  fix
    prices”);  High  Fructose  Corn  Syrup,  
    295  F.3d  at  659
      (finding
    nothing  suspicious  about  occasional  interfirm  trades  unless
    firms could supply their customers at a lower cost).
    Furthermore, we hesitate to impugn the companies’ inten‐
    tions solely from the timing of the contacts. To be clear, we do
    not  see  the  frequency  of  the  calls  and  meetings  as  evidence
    tending to exclude collusion. Such a rule would create an in‐
    centive for businesses to make constant phone calls in order
    to immunize themselves from antitrust liability. Here, how‐
    ever, though some trade association meetings occurred before
    price‐increase proposals, most of Georgia‐Pacific’s announce‐
    ments were not preceded by meetings. The Purchasers’ spec‐
    ulation about the content of the frequent interfirm contacts is
    not enough to create a jury issue.
    4
    Incriminating remarks by defendants’ employees can sup‐
    port  the  inference  that  a  conspiracy  existed.  See,  e.g.,  High
    Fructose Corn Syrup, 
    295 F.3d at 662
    . The Purchasers flag a few
    comments that they see as particularly inculpatory. For start‐
    ers,  a  Weyerhaeuser  employee  wrote  that  he  “made  up  a
    bunch” of information in a report and instructed others to “be
    more  specific”  to  keep  the  company  “out  of  anti‐trust  legal
    issues.” In addition, while discussing problems with the in‐
    dustry, a Norampac executive said “you have to be ready to
    No. 17‐2808                                                         19
    let go business if you want to keep the price up,” and “every‐
    body needs to do the same thing.”
    Yet even if these statements are enough to create a triable
    question about the presence of an agreement generally, they
    are not enough to show that Georgia‐Pacific was a part of that
    cartel. On this front, the Purchasers present little proof. They
    point to a speech in which Georgia‐Pacific’s CEO supposedly
    suggested that the industry should “say ‘no’ on deals” that,
    though competitive, are not profitable. But that is hardly an
    earthshattering  insight,  even  if  proof  of  the  statement  were
    possible without the use of hearsay contained in newspaper
    articles reporting on the speech. See Eisenstadt v. Centel Corp.,
    
    113  F.3d  738
    ,  742  (7th  Cir.  1997).  And  the  account  of  an
    attendee rejects the rumors, stating that this message “was not
    said nor implied.” And the CEO claimed in his deposition that
    he was speaking only about Georgia‐Pacific, not the industry,
    needing  to  decline  deals.  Like  their  economic  proof,  the
    Purchasers’ noneconomic evidence—even when viewed with
    the  parallel  conduct—does  not  exclude  the  possibility  that
    Georgia‐Pacific acted in a self‐interested but permissible way.
    C
    Some  of  the  Purchasers’  evidence  was  particular  to
    WestRock, to which we now turn. There is a wrinkle in its po‐
    tential liability: in June 2010, just shy of the close of the class
    period,  WestRock  received  a  discharge  in  bankruptcy,  for
    which it had filed in 2009. At that moment, it was free of any
    antitrust liability incurred up to the date of discharge. See In
    re Travel Agent Comm’n Antitrust Litig., 
    583 F.3d 896
    , 902 (6th
    Cir. 2009). Nonetheless, WestRock is potentially liable for the
    alleged  conspiracy  if  there  is  evidence  it  rejoined  the  cartel
    post‐discharge. Kleen Prods., 831 F.3d at 930; see also O’Loghlin
    20                                                         No. 17‐2808
    v. Cnty. of Orange, 
    229 F.3d 871
    , 875 (9th Cir. 2000) (“A ‘fresh
    start’ means only that; it does not mean a continuing licence
    [sic] to violate the law.”). We must therefore look to see if there
    is evidence that would permit a trier of fact both to find the
    initial  agreement,  and  to  find  that  WestRock  rejoined  that
    agreement after its discharge.
    1
    As we have explained, the parallel price hikes alone do not
    suffice to permit a jury to find a cartel. But the Purchasers cite
    evidence  hinting  at  WestRock’s  conspiratorial  involvement.
    For example, they point to an email from Weyerhaeuser that
    discussed  a  $50  increase  just  days  before  WestRock  an‐
    nounced it. Though a publication’s email blast had made pub‐
    lic the existence of a future attempt, it had gotten the amount
    wrong. Weyerhaeuser had the right number.
    Yet even if this is enough to create a fact question about
    WestRock’s original participation in the alleged agreement, it
    does nothing to establish that it rejoined the agreement post‐
    discharge. During the relevant period, in July 2010, WestRock
    did participate in an unsuccessful attempt to hike prices. The
    Purchasers insist that this reveals more than parallel conduct,
    given an email between WestRock staff that the company “al‐
    ways  follow[s]  IP  [International  Paper].”  But,  as  we  have
    noted several times, merely following a leader is not the same
    as agreeing to do something. Also of little probative value is
    the fact that a WestRock vice president met with other manu‐
    facturers on the day between the first defendant’s joining the
    increase  and  WestRock’s  decision  to  follow  suit.  Before  this
    meeting,  the  increase  had  been  floated  by  a  non‐defendant.
    See Valspar Corp. v. E.I. Du Pont de Nemours, 
    152 F. Supp. 3d 234
    ,  247  (D.  Del.  2016),  aff’d  
    873  F.3d  185
      (declining  to  infer
    No. 17‐2808                                                     21
    that  a  meeting  provided  an  opportunity  to  conspire  when
    price  increase  announcements  occurred  before  and  after  the
    meeting). And WestRock offered evidence that since April it
    had been contemplating that prices would go up. Purchasers’
    parallel  pricing  evidence  does  not  provide  a  hook  for
    WestRock’s liability.
    2
    Perhaps  the  most  compelling  evidence  of  collusion  is
    WestRock’s  supply  restrictions.  During  the  class  period,
    WestRock closed seven of its mills and took other steps to re‐
    duce capacity. WestRock attempts to rationalize this behavior
    in various ways. It claims that the closures were part of a 2003
    restructuring plan to get rid of inefficient plants in light of its
    purchase of a highly efficient mill. It also asserts that it made
    certain  sales  decisions  in  light  of  a  green  marketing  plan
    where buyers would assume a mill’s associated environmen‐
    tal liabilities. And WestRock reminds us that it sold the mills
    while  it was under the oversight of the bankruptcy court, a
    committee of creditors, and financial advisors.
    These explanations are all plausible. Yet they do not over‐
    come the inference of conspiracy given that, unlike Georgia‐
    Pacific’s  reversible  cuts,  WestRock’s  supply  behavior  could
    not be undone easily. Such perilous leading risked significant
    losses.  Furthermore,  a  vice  president  wrote  that  WestRock
    “ha[d] done [its] part,” implying it played a role in a larger
    agreement. And  other  company  emails  state  that  restricting
    supply would help raise prices, something no manufacturer
    could do alone.
    While this discussion may suggest that the Purchasers win
    the day, the insurmountable problem is one of timing: these
    22                                                   No. 17‐2808
    events occurred pre‐discharge. Even assuming (favorably to
    the Purchasers) that WestRock was part of a cartel, they fall
    short  on  presenting  evidence  that  WestRock  was  involved
    post‐discharge. In those months, WestRock did some machine
    maintenance, but it did not close any mills and generally op‐
    erated at a high level of production and capacity.
    3
    Last, we consider the other evidence that the Purchasers
    lodged against WestRock. This includes incriminating state‐
    ments made by WestRock employees and an article discuss‐
    ing the CEO’s statements that the company needed a restruc‐
    turing plan to “cut supply enough at [WestRock] to force price
    increases throughout the industry.” The latter is inadmissible
    hearsay. Eisenstadt, 
    113 F.3d at 742
    . The Purchasers maintain
    nonetheless  that  the  CEO’s  deposition  testimony  confirms
    that he was signaling indirectly the company’s commitment
    to a price‐fixing plan. It does not.
    Worse for WestRock are two vice‐presidents’ remarks that
    the company had “little choice” or “no choice” but to join the
    price increases, even though one was not supported by sup‐
    ply and demand. The most plausible explanation for its deci‐
    sion to go along with a price hike out of obligation, when that
    hike is not economically justified, is that WestRock had com‐
    mitted to an agreement. See In re Flat Glass Antitrust Litig., 
    385 F.3d 350
    , 369 (3d Cir. 2004) (finding probative documents em‐
    phasizing  that competitors  had  to hold  the  line on price in‐
    creases that were not economically supported). Also inculpa‐
    tory  was  a  staff  member’s  email  to  a  vice‐president,  among
    others, that “the only way to get paid is to have a 1994‐95 sit‐
    uation where the tide rises for all boats.” The Purchasers en‐
    No. 17‐2808                                                     23
    courage us to read this statement as a reference to the contain‐
    erboard industry’s earlier antitrust violations. See Linerboard,
    
    305  F.3d  145
    .  These  statements  are  some  of  the  Purchasers’
    strongest evidence that WestRock’s price hikes and mill clo‐
    sures  were  more  than  just  conscious  parallelism.  But  again,
    they  all  occurred  pre‐discharge,  and  so  they  say  nothing
    about WestRock’s post‐discharge conduct.
    The Purchasers finally offer some economic and noneco‐
    nomic  evidence  that  could  suggest  suspicious  activity.  But
    even if it is credited, it is not enough to permit a trier of fact
    to  find  impermissible  coordination.  Statements  by  Georgia‐
    Pacific staff are not enough to cast a cloud over its follow‐the‐
    leader  price  increases  and  flexible  production  adjustments.
    And while some of WestRock’s behavior, particularly its mill
    closures, gives us pause, the Purchasers fail to establish that
    anything the company did post‐discharge amounts to rejoin‐
    ing any existing conspiracy. This case shares many similari‐
    ties with our decision in Text Messaging. In both situations, the
    plaintiffs  did  not  discover  a  “smoking  gun  or  …  additional
    circumstantial evidence that further tilts the balance in favor
    of liability.” Id. at 871 (citation omitted). The Purchasers may
    be right that the containerboard industry got savvier at hiding
    its  antitrust  violations.  But  unfortunately  for  them,  they
    “failed to carry the burden” of “establishing a prima facie case
    of explicit collusion,” offering “no more than a plausible in‐
    terpretation” of the defendants’ anticompetitive conduct. Id.
    at 876.
    IV
    The outcome of this case flows directly from both the lim‐
    itation  in  section  1  of  the  Sherman  Act  to  anticompetitive
    24                                                    No. 17‐2808
    agreements and the Supreme Court’s cautions against inter‐
    fering with individual firm behavior in ways that could inad‐
    vertently  distort  incentives  to  compete.  In  Matsushita,  the
    Court warned against “mistaken inferences … [that] chill the
    very  conduct  the  antitrust  laws  are  designed  to  protect.’”
    Matsushita, 
    475 U.S. at 594
    ; see also Text Messaging, 782 F.3d at
    874  (expressing  pragmatic  concerns  about  prohibiting  con‐
    scious parallelism).
    Scholars, lawmakers, and courts have yet to agree on a reg‐
    ulatory  regime  that  can  address  oligopolistic  behavior  that
    leads to higher prices and reduced consumer choice, without
    stifling  normal  business  activity.  For  now,  we  follow  estab‐
    lished law to the effect that “‘conscious parallelism’ has not
    yet  read  conspiracy  out  of  the  Sherman  Act  entirely.”
    Twombly, 
    550 U.S. at 552
     (citation omitted).
    Because the evidence proffered by the Purchasers does not
    tend  to  exclude  the  possibility  that  Georgia‐Pacific  and
    WestRock  engaged  only  in  tacit  collusion,  we  AFFIRM  the
    judgment of the district court.
    

Document Info

Docket Number: 17-2808

Judges: Wood

Filed Date: 12/7/2018

Precedential Status: Precedential

Modified Date: 12/7/2018

Authorities (16)

Broadcast Music, Inc. v. Columbia Broadcasting System, Inc. , 99 S. Ct. 1551 ( 1979 )

Spectrum Sports, Inc. v. McQuillan , 113 S. Ct. 884 ( 1993 )

blomkest-fertilizer-inc-cobden-grain-feed-on-behalf-of-themselves-and , 203 F.3d 1028 ( 2000 )

in-re-coordinated-pretrial-proceedings-in-petroleum-products-antitrust , 906 F.2d 432 ( 1990 )

1993-1-trade-cases-p-70293-39-fed-r-evid-serv-234-petruzzis-iga , 998 F.2d 1224 ( 1993 )

Carole O'LOghLin v. County of Orange , 229 F.3d 871 ( 2000 )

Westinghouse Electric Corporation v. Gulf Oil Corporation, ... , 588 F.2d 221 ( 1978 )

Bell Atlantic Corp. v. Twombly , 127 S. Ct. 1955 ( 2007 )

Miles Distributors, Inc. v. Specialty Construction Brands, ... , 476 F.3d 442 ( 2007 )

herbert-eisenstadt-joseph-meyer-and-harvey-meyer-on-behalf-of-themselves , 113 F.3d 738 ( 1997 )

In Re Plasma-Derivative Protein Therapies Antitrust ... , 764 F. Supp. 2d 991 ( 2011 )

in-re-flat-glass-antitrust-litigation-mdl-no-1200-brian-s-nelson-dba , 385 F.3d 350 ( 2004 )

In Re High Fructose Corn Syrup Antitrust Litigation. Appeal ... , 295 F.3d 651 ( 2002 )

Monsanto Co. v. Spray-Rite Service Corp. , 104 S. Ct. 1464 ( 1984 )

Reserve Supply Corporation v. Owens-Corning Fiberglas ... , 971 F.2d 37 ( 1992 )

in-re-linerboard-antitrust-litigation-winoff-industries-inc-v-stone , 305 F.3d 145 ( 2002 )

View All Authorities »